Küresel piyasalar, jeopolitik gerilimlerin hafiflemesi ve merkez bankalarının para politikası kararları öncesindeki beklentilerle yeni haftaya pozitif bir başlangıç yaptı. ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik saldırı planlarını onaylamadığı yönündeki haberler ve İran’ın misillemelerini durdurduğu açıklamaları, petrol fiyatlarında düşüşe neden oldu. Bu durum, enflasyonist endişeleri azaltarak tahvil faizlerindeki düşüşü destekledi ve piyasalardaki risk iştahını artırdı.
Ancak, Yemen’deki Husilerin Suudi Arabistan’daki Aramco tesislerini hedef alması, gerilimin yeniden tırmanabileceği endişelerini canlı tuttu. Ticaret politikalarına ilişkin gelişmeler de piyasaları etkiledi. Trump’ın Avrupa Birliği’nin Amerikan teknoloji şirketlerine uyguladığı cezaları eleştirerek soruşturma başlatacağı ve tarife uygulayabileceği açıklamaları dikkat çekti. Google’a uygulanan milyarlarca dolarlık cezalar bu konudaki gerilimi artırdı.
Makroekonomik veriler de yakından takip ediliyor. ABD’de imalat sanayi PMI beklentilerin altında kalırken, hizmet sektörü PMI güçlendi. Bu hafta ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz kararı piyasaların ana gündemi olacak. Fed’in faizlerde değişiklik yapması beklenmiyor ancak haziran ayı karar metnindeki ekonomik görünüme yönelik değerlendirmelerdeki olası değişiklikler izlenecek. Fed Başkanı Kevin Warsh’un para politikası duruşuna ilişkin açıklamaları da önem taşıyor.
Orta Doğu’daki gerilimin azalmasıyla ABD 10 yıllık tahvil faizi ve dolar endeksi düşüşe geçerken, Brent petrolün varil fiyatı geriledi. Altının onsu ise yükselişini sürdürdü. New York borsası, büyük teknoloji şirketlerinin bilançoları ve Orta Doğu’daki belirsizlikler nedeniyle cuma günü karışık bir seyir izledi. Intel’in gelir beklentileri beklentileri aşsa da hisseleri değer kaybetti. Bu hafta Microsoft, Meta, Amazon ve Apple gibi devlerin finansal sonuçları açıklanacak.
Avrupa borsaları, şirket bilançolarının beklentileri aşması ve petrol fiyatlarındaki düşüşle cuma günü pozitif bir kapanış yaptı. Almanya’da SAP’nin hisseleri bilançosunun ardından yükseldi. Avrupa’da açıklanan PMI verilerinin olumlu gelmesi de risk iştahını artırdı. Avro Bölgesi ve İngiltere’de bileşik PMI’lar artış gösterdi. İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararı da bu hafta Avrupa piyasalarının gündeminde olacak. Bankanın politika faizini sabit tutması bekleniyor.
Asya borsaları da genel olarak pozitif bir seyir izliyor. Çinli çip üreticisi CXMT’nin hisseleri borsada rekor yükseliş gösterdi. Güney Koreli Naver’in hisseleri Nvidia’dan gelen yatırım haberleriyle arttı. Asya’da bu hafta Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz kararı takip edilecek. BoJ’un faizlerde değişiklik yapması beklenmiyor ancak para piyasasındaki beklentiler yıl sonuna doğru faiz artışı yönünde.
Türkiye’de ise Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi cuma günü satış ağırlıklı bir seyir izleyerek değer kaybetti. Dolar/TL cuma gününü artışla tamamladı ve bankalararası piyasada işlem görmeye devam ediyor. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye’ye ilişkin periyodik incelemesini tamamladığını bildirdi ancak kredi notuyla ilgili bir karar açıklamadı. Analistler, bu hafta yurt içinde veri gündeminin sakin olduğunu, yurt dışında ise Almanya’dan Ifo iş dünyası güven endeksi ve ABD’den dayanıklı mal siparişleri gibi verilerin takip edileceğini belirtti. Teknik olarak BIST 100 endeksinde önemli destek ve direnç seviyeleri bulunuyor.
